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TL;DR로이터가 인용한 LSEG 컨센서스 기준으로 삼성전자의 4분기(10~12월) 영업이익 추정치는 16.9조원으로, 전년 동기 6.5조원 대비 약 160% 증가로 계산된다.AI 인프라 확대로 서버 DRAM·NAND·HBM 같은 메모리 수요가 늘고, 공급 제약이 겹치면 가격(ASP)과 마진이 동시에 흔들릴 수 있다.이 흐름은 개별 기업 실적을 넘어, 장비 투자(캐펙스)와 전력 수요 확대, 인플레이션 리스크 논쟁까지 연결된다.본문1) 팩트시트: "영업이익 160%"는 무엇을 뜻하나아래 내용은 "확정 실적"이 아니라 발표 전 시장 컨센서스/전망이라는 점이 핵심이다. 로이터 보도에 따르면 삼성전자는 (현지 보도 시점 기준) 목요일에 4분기 잠정 실적(매출·영업이익 추정치)을 발표할 예정이며, LSEG Sma..

TL;DRAI 성장의 핵심 장애물은 에너지 인프라와 컴퓨트, 메모리, 그리고 신용(금융)이다.미국은 데이터센터의 에너지 수요 폭증에 대응할 그리드(전력망)가 부족하며 프로젝트 지연이 빈번하다.중국은 AI 모델 개발·운영비에서 10배의 비용절감 강점을 보여 세계 시장에서 경쟁력을 확보한다.DDR5 등 메모리 공급난과 신용 위험(채무 리스크)까지 현실화되고 있다.AI 인프라와 에너지 그리드 문제글로벌 데이터센터 전력 수요와 병목2025년 기준, 미국 데이터센터들은 전체 전력 소비의 6% 이상을 차지하며, AI로 인한 전력 수요는 2030년까지 25% 이상 추가 증가가 예상된다.Nvidia, OpenAI 등은 단일 프로젝트에 10GW 이상(원전 10기 상당) 전력 소모 인프라를 구축 중이다.전력망 부족과 지역..